Возможно ли возникновение кризиса в США в ближайшее время? Что делать инвестору?

Тема возможного кризиса в США поднимается достаточно часто. Об этом пишут многие издания и эксперты, об этом строится немало прогнозов. Следует понимать, что возникновение кризиса в США может негативно повлиять на состояние экономики всего мира, в том числе России. Что же будет дальше?
Вообще, как показывает история, кризисы обычно наступают внезапно, тогда, когда их никто не ждет, когда все верят в светлое будущее, переполненные оптимизмом. Во многом из-за этого и возникают кризисы. Ведь безусловный оптимизм, скорее, вреден, чем полезен. Он зачастую скрывает возможные проблемы. Соответственно, инвесторы, люди, вкладывающие деньги, могут упустить из вида какие-то проблемы. В результате рост индексных котировок, акций, рост экономики в выражении фондовых индексов может превысить рост реальной экономики. Соответственно, когда люди понимают, что не получают того, на что надеются, возникают разочарование, депрессия и обвал рынка. Так, по сути, и наступает кризис.
Что мы наблюдаем сейчас? В настоящее время практически все говорят о возможном кризисе, о скорой коррекции. Это заставляет усомниться в том, что кризис действительно может наступить в ближайшее время. Ведь, когда к кризису готовы, он не может возникнуть внезапно. Люди уже сейчас фиксируют прибыль по каким-то позициям, готовятся к каким-то негативным событиям, к возможному наступлению медвежьего тренда на рынке. Соответственно, внезапного наступления кризиса вряд ли стоит ждать. Это даже противоречит самой природе кризиса.
Но что же следует учитывать? Нужно помнить, что индексы растут очень быстро, как и фондовый рынок США. Он показывает очень высокую доходность, которая в годовом исчислении равна около 17 %. Таким ростом российский рынок, например, похвастаться не может. Кроме того, нельзя не учитывать некоторые негативные моменты в экономике США, которые накладывают свой отпечаток. Все это заставляет людей быть более-менее осторожными.
Что делать в такой ситуации инвестору? Как себя обезопасить в условиях возможного наступления кризиса?
Во-первых, вам не нужно прекращать инвестировать, это следует делать постоянно, но разумно. То есть, если вы привыкли вкладывать какую-то сумму ежемесячно или ежеквартально, вам следует придерживаться этой же позиции, поскольку есть вероятность, что рост рынка будет продолжаться еще продолжительное время. Ведь, как уже было отмечено, обвал чаще всего случается внезапно, поэтому приготовиться к нему невозможно. Но при этом следует помнить о той позиции, которую сейчас занимают представители крупных капиталов. Так, Уоррен Баффет и многие другие миллиардеры перевели существенную часть своих активов в наличные деньги. А ведь именно в период кризиса за наличные деньги можно купить немало подешевевших активов, которые вырастут через какое-то время.
Если у вас в это время не будет наличных средств, то вы не сможете воспользоваться уникальной возможностью участвовать в этой рыночной «распродаже» ценных бумаг. Поэтому, если у вас есть какие-то акции, которые показали себя очень хорошо, выросли на десятки процентов за последний период времени, рекомендуется хотя бы половину этой позиции закрыть, особенно если рост этих акций не является объективно обоснованным. Ведь зачастую многие акции являются просто переоцененными, вследствие чего через какое-то время происходит из достаточно резкое удешевление. К примеру, если акции растут гораздо выше, чем в среднем по рынку, то, вероятнее всего, их переоценивают. Также следует обратить внимание на то, есть ли у самой компании реальный прирост прибыли, и, если да, то чем он обоснован. Возможно, это лишь временная ситуация. В пример можно привести акции компании Nvidia, которые выросли за пару лет в 8 раз. Очевидно, что это произошло на фоне увеличения доходности майнинга (добычи криптовалют), вследствие чего люди начали скупать видеокарты и прочее оборудование, которое как раз производит компания Nvidia. Разумеется, если доходность майнинга сократится, то и акции Nvidia подешевеют.
Поэтому желательно пересмотреть свой портфель, проанализировать его, чтобы избавиться от тех акций (хотя бы частично), стоимость которых необоснованно высока. Это позволит вам как уберечь свои деньги, так и получить наличные средства для покупки дешевых акций во время возможного кризиса.
Если же у вас есть наличные деньги, которые находятся в резерве и которые вы как раз приберегли для периода кризиса, то, в принципе, можно позиции и не трогать. Но это будет не очень грамотно с инвестиционной точки зрения, поскольку, как уже отмечалось, чрезмерный рост котировок акций — это всегда повод задуматься о том, почему данный актив растет настолько выше рынка и есть ли основание для этого. Если акция растет спекулятивно, от нее лучше избавиться, особенно в преддверии возможного кризиса.
Подводя итог, следует отметить, что реальных предпосылок для возникновения кризиса в США нет. При этом сохраняется возможность перехода в медвежий тренд из-за отсутствия реального макроэкономического стимулирования дальнейшего роста рынка. Но, конечно, как и любой прогноз, этот может тоже не оправдаться. Поэтому рекомендуется все же иметь при себе и наличные средства для покупки дешевых акций в период обвала рынка, в том момент, когда все будут паниковать и распродавать их по бросовым ценам. При этом в первую очередь вы должны поступать в соответствии со своим восприятием риска.

NikeRuzvelt

Главный аналитик

avatar
  Подписаться  
Уведомление о