Основные игроки рынка Форекс

Какие основные игроки присутствуют на рынке Форекс

Рынок Форекс является центральным элементом бесперебойного функционирования международных долговых и фондовых рынков, что позволяет инвесторам легко получить валюту той страны, в которую они будут инвестировать. Международный капитал является источником жизненной силы развитых стран и основным фактором быстрого роста таких развивающихся стран, как Китай, Бразилия и Индия.

Участники рынка Форекс обычно делятся на две категории: финансовые трансакторы и спекулянты. Финансовые операции активны на валютном рынке как часть их общего бизнеса. Например, электрическому концерну в США может потребоваться EUR для покупки турбины немецкого производства для нового генератора. Спекулянты находятся на рынке исключительно из-за денег. Львиная доля объемов торгов содержит спекулятивные сделки. Данные BIS свидетельствуют о том, что почти 90 процентов ежедневного объема торгов FX основывается исключительно на спекуляциях. Финансовые  сделки важны для Форекса по нескольким причинам: их сделки с объемами в сотни миллионов часто являются разовым событием и они, как правило не чувствительны к цене.

Хеджеры бывают разных форм, но не путайте их с хедж-фондами. (Несмотря на название, хедж-фонд на 100% спекулятивен в своих интересах). Хеджирование — это устранение или снижение риска. На финансовых рынках хеджирование относится к сделке, предназначенной для страхования от неблагоприятного движения цены в каком-либо базовом активе. На валютном рынке хеджеры стремятся застраховать себя от неблагоприятного движения цены по определенному курсу валюты.

Одной из наиболее традиционных причин хеджирования на валютном рынке является содействие международной торговле. Торговые хеджеры следуют различным стратегиям хеджирования и могут использовать несколько различных инструментов хеджирования валют. Варианты валют могут использоваться для устранения отрицательного валютного риска и иногда позволяют хеджеру участвовать в выгодных движениях цен.

Спекулянты — игроки рынка, которые участвуют в торговле только по одной причине — делать деньги при направленных ценовых движениях. В отличии от хеджеров, у которых есть какая-то форма валютного риска, спекулянты не имеют валютного риска, пока не выйдут на рынок. Хеджеры выходят на рынок чтобы нейтрализовать или снизить риск. Спекулянты используют риск для получения прибыли от долгосрочных или краткосрочных ценовых движений. Спекулянты действительно делают рынок эффективным. Они добавляют ликвидность, выставляя свой капитал на рынок. Ликвидность — это то, что смягчает ценовые движения, сохраняет торговые спреды узкими и позволяет рынку расширятся. Последнее исследование BIS показывает, что почти 90 процентов ежедневного объема торгов являются спекулятивными по своей природе. Если вы торгуете валютами для хеджирования финансового риска, вы можете поблагодарить спекулянтов за предоставление ликвидного рынка и снижение транзакционных издержек. Спекулянты бывают разных типов и размеров и используют различные стратегии торговли.

Хедж-фонд — это тип заемного фонда, который занимает деньги для спекуляций на основе реальных активов под управлением. Другой основной тип заемного фонда известен как Торговый советник по торговле товарами (CTA). CTA преимущественно активен на фьючерсных рынках. Но поскольку рынок Форекс работает круглосуточно, CTA часто торгуют спот-FX. Основное различие между двумя типами заемных средств сводится к регулированию и надзору. CTA регулируются Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC), тем же правительственным органом, который регулирует розничные торговые фирмы. В результате CTAs подчиняются нормативным требованиям и отчетности. С другой стороны, хедж-фонды остаются в значительной степени нерегулируемыми. Важно то, что все они проводят агрессивные торговые стратегии на валютном рынке, рассматривая валюту как отдельный класс активов, например, акции или товары.

NikeRuzvelt

Главный аналитик

avatar
  Подписаться  
Уведомление о